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포스코케미칼, 3분기 실적 부진…목표주가 하향-하나

  • 송고 2019.10.17 08:59 | 수정 2019.10.17 08:59
  • 박소희 기자 (shpark@ebn.co.kr)

하나금융투자는 17일 포스코케미칼에 대해 올해 3분기 실적이 부진했다며 투자의견 '중립'을 유지하고 목표주가를 기존 5만9000원에서 4만4000원으로 하향 조정한다고 밝혔다.

김현수 연구원은 "음극재 부문의 경우 주요 고객 신규 공장 가동률이 예상보다 낮은 수준에 머물면서 주문량이 전 분기 대비 큰 폭으로 감소했다"며 "양극재 부문은 정보기술(IT)·모바일 매출이 감소했지만 전기차 배터리 관련 양극재 매출은 39% 증가했다"고 말했다.

포스코케미칼의 3분기 연결 기준 매출은 3717억원으로 작년 동기 대비 7% 증가했지만 영업이익은 280억원으로 15% 감소했다.

그는 "글로벌 소형 전지 시장의 성장세 둔화, 국내 에너지저장장치(ESS) 관련 프로젝트 중단으로 인해 매출 증가 속도는 예상보다 더딜 것"이라며 "올해는 전년 대비 역성장이 불가피하다"고 내다봤다.

아울러 "배터리 소재 부문의 성장성은 확고하나 높은 가격대에 대한 부담, 향후 자회사 지분법 이익 감소 리스크로 밸류에이션(평가가치) 부담이 높아질 수 있다"고 말했다.


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