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LG 하우시스, 전방산업 위축에도 수익성 개선-SK증권

  • 송고 2019.11.25 09:07 | 수정 2019.11.25 09:07
  • 이남석 기자 (leens0319@ebn.co.kr)

SK증권이 LG 하우시스에 대해 전방산업 위축에도 불구하고 수익성은 개선됐다고 진단했다. 투자의견은 '중립', 목표주가는 6만5000원으로 신규편입했다.

25일 신서정 SK연구원은 "LG 하우시스의 3분기 연결기준 매출액은 지난해 같은기간보다 2.6% 줄어든 7885억원, 영업이익은 전년동기대비 90% 늘어난 249억원을 기록하며 시장 기대치에 부합했다"며 "건축자재 부문에서 국내 고부가 건축자재 매출 확대로 수익성이 제고된 모습과 주요 원재료 가격의 하향 안정세가 지속되고 있다는 점이 이번 분기 긍정적으로 평가할 요소"라고 분석했다.

신 연구원은 "여전히 건축 자재 부문에서 높은 성장률의 지속을 기대하기 어려운 이유는 전방산업인 부동산 규제 강화가 지속되고 있어 신규 분양과 주택 매매 감소가 예상된다는 점"이라며 "자동차 소재·산업용 필름 부문에서는 해외 시장 저가 소재 비중 증가로 경쟁 심화 상황이 지속되고 있고 이에 따른 수익성 둔화가 예상된다"고 말했다.

그는 "업황 부진에 대한 이슈를 타개하기 위해서는 동사가 추진중인 수익선 개선 노력과 더불어 고부가가치 제품의 판매성장의 확인이 지속적으로 요구되는 바"라며 "세일즈 믹스 개선과 B2C 인테리어 유통 채널 확대 등은 긍정적이나 국내 주택시장과 자동차 산업 등 전방산업의 성장세가 뒷받침 되지 않는다면 외형의 성장까지는 시간이 필요하다"고 덧붙였다.


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