2024 | 04 | 20
15.8℃
코스피 2,591.86 ▼ 42.84(-1.63%)
코스닥 841.91 ▼ 13.74(-1.61%)
USD$ 1379.0 ▼ -1.0
EUR€ 1470.8 ▲ 1.8
JPY¥ 892.5 ▼ -0.1
CNY¥ 190.3 ▼ -0.1
BTC 93,936,000 ▲ 2,086,000(2.27%)
ETH 4,487,000 ▲ 71,000(1.61%)
XRP 750.3 ▲ 30.8(4.28%)
BCH 702,600 ▲ 9,200(1.33%)
EOS 1,158 ▲ 47(4.23%)

  • 공유

  • 인쇄

  • 텍스트 축소
  • 확대
  • url
    복사

"동부화재, 신계약가치 낮은 성장 부담요인"-대신證

  • 송고 2013.05.21 09:19 | 수정 2013.05.21 09:20
  • 조인영 기자 (ciy810@ebn.co.kr)

대신증권은 21일 동부화재의 2012회계연도 당기순이익이 전년 대비 증가했고 높은 내재가치증감률(RoEV)을 통한 내재가치 증가도 확인되고 있다며 투자의견 매수(BUY), 목표주가 6만4천500원을 유지했다.

동부화재의 FY2012년 별도기준 당기순이익은 전년 대비 5.1% 증가한 4천133억원을 기록했고 EV(내재가치)와 RoEV는 각각 4조9천억원, 21.4%를 나타냈다.

강승건 대신증권 연구원은 "FY12년 보장성 인담보 신계약은 36.2% 급증했으며 전체 신계약에서 차지하는 비중도 37.1%에서 50.0%로 크게 확대됐다"며 "다만 신계약 가치가 2.5% 성장에 그쳤으며 보장성보험 마진율이 지난해 10.5%에서 8.9%로 급락한 부분은 부담요인"이라고 설명했다.

강 연구원은 "경쟁심화로 인한 신계약비 집행률 상승은 마진 하락으로 나타났다"며 "FY13년에도 경쟁이 크게 완화될 것 같지 않아 신계약 마진율 회복은 지연될 가능성이 높다"고 진단했다.

이와 함께 동부화재가 제시한 FY13년 이익 가이던스(2천960억원), 인담보 신계약 성장률(7.8%)에 대해 강 연구원은 "잔여 신계약비 이연한도와 G.A(독립법인대리점) 채널의 분급 정책 시행을 감안하면 사업비 부담이 올해에 비해 크게 증가하지 않을 것"이라고 말했다.

그는 또 "자동차보험 손해율은 경쟁사 대비 높은 수준의 상승이 나타나겠지만 동부화재가 제시한 수준보다는 낮을 것으로 전망한다"며 "온라인채널의 시장점유율(MS) 확대가 정체되는 부분은 부담요인이지만 7월부터 시행 예정인 심사평가일원화를 통해 보험금 누수가 감소할 것"이라고 덧붙였다.


©(주) EBN 무단전재 및 재배포 금지

관련기사

전체 댓글 0

로그인 후 댓글을 작성하실 수 있습니다.

베스트 클릭

1

“망 사업자, 넷플릭스 이용자에 年 5060억 편익 제공”

2

‘K-디스플레이’ 삼성 최주선·LG 정철동…“OLED로 파고 넘는다”

3

인텔, ASML 차세대 노광장비 도입…TSMC·삼성과 경쟁 가속

4

인텔, 한스 촹 아태 지역 총괄 선임…“성장 시장서 입지 다질 것”

5

이니텍, 보안영업대표 신입·경력 채용…영업 특판 채널도 모집

이슈종합

더보기

19일: “불황 돌파구 찾아라”…K-건설, 스타트업과 신기술 확보 ‘잰걸음’ 등

19일: “안 그래도 비싼데”…‘킹달러’ 타고 빙수값 널뛰기 등

18일: 막오른 보험사 M&A, 현대차·기아, 신차로 글로벌 영역 확대 등

오피니언

더보기

쇠퇴하는 일본 디스플레이에서 배울 점

엑슨모빌 주가 선전의 의미

금리인하와 서민 경제

한국사회투자 ‘투자자가 선호하는 스타트업’

아파트 전세가율 오르는데 갭투자 주춤한 이유

시황

코스피

코스닥

환율

KOSPI 2,591.86 ▼ 42.84(-1.63)

코인시세

비트코인

이더리움

리플

비트코인캐시

이오스

시세제공
업비트
빗썸
코빗

업비트

04.20 13:44

93,936,000

▲ 2,086,000 (2.27%)

빗썸

04.20 13:44

93,792,000

▲ 2,155,000 (2.35%)

코빗

04.20 13:44

93,782,000

▲ 2,144,000 (2.34%)

등락률 : 24시간 기준 (단위: 원)

인사/부고/동정

더보기

●

[부고] 김성배(뉴스웨이 건설부동산 부장)씨 부친상

●

[부고] 홍세화(장발장은행장)씨 별세

●

[부고] 김선홍(전 기아자동차 회장)씨 배우자상

●

[인사] 춘천MBC

포토뉴스

에쓰오일, 소방영웅 후원금 5억6000만원 전달
이복현 금감원장, 법무수석 합류설에 침묵…“말씀 드리기 어려워”
산업은행, ‘장애인 재활기금 마련을 위한 바자회’ 개최

서울미디어홀딩스

패밀리미디어 실시간 뉴스

‘G7 플러스 외교’ 공들였는데…尹, G7 정상회의 초청 무산 이스라엘 보복에 이란 “또 모험주의 원한다면 최대 수준 대응” 비트코인 반감기 완료…“가격 0.47% 하락” 北, 어제 전략순항미사일 초대형 탄두 위력시험 진행 총선 후 줄줄이 시작된 돈봉투 재판 현황...제22대 당선자도 포함[로:맨스]
이준석 “윤 대통령 지지층은 주부·무직·은퇴층” ‘계곡살인’ 이은해, 피해자 남편과 결혼 무효됐다…“착취 관계” 尹 국정운영 긍정평가 23%… 취임 이후 최저 김건희 여사 ‘몰래 촬영’ 최재영 목사 스토킹 혐의로 고발 당해 “19금 공연, 男은 안 되고 女는 된다?” 차별 논란에…오세훈 입장 밝혔다
박명수, 풀소유 ‘저택’ 강제 공개… ‘으리으리’ “알코올 없는데 취한다” 논란의 술…마시고 운전해도 ‘0.000%’ 성시경, 한 달 만에 7㎏ 감량…날렵해진 턱선 ‘계곡살인’ 이은해, 피해자 남편과 결혼 무효됐다…“착취 관계” 김대호, 결혼 장례식 후 “대가족에서 소개팅 들어와”
“19금 공연, 男은 안 되고 女는 된다?” 차별 논란에…오세훈 입장 밝혔다 양지은 “♥치과의사 남편, 3년간 전업주부”…결국 내린 결정 “힌트 듣고 왔다”…박수홍♥김다예, 아기 성별 공개 “다이어트 주사 맞았는데 임신”…난임 여성들 난리난 약, 뭐길래 ‘13년 연애♥’ 연예인 커플, 결국 헤어져…“진심으로 행복 빈다”
‘핵전쟁 시나리오’ 현실로?…이란 핵시설 주변 하늘 ‘번쩍’ 후 폭발[포착](영상) “기적 그 자체”…장례식 직전 관에서 ‘부활’한 신생아 [포착](영상) “우크라 패배하면 나토는 ‘전투로 단련된 러시아군’과 싸워야 할 것” 美 전문가 경고 “중국, 달이 자국 땅이라 우길 것”…美 NASA의 섬뜩한 경고 악마의 미소…삼촌 명의로 대출 받으려 ‘삼촌 시신’과 은행 찾은 여성 충격 [포착]
이스라엘 vs 이란, 승자는?…“99% 요격됐어도 이란 승리” 평가 나온 이유 [송현서의 디테일] 아프리카 탈출했다가...브라질 해안서 시신 9구 발견 [여기는 남미] 손가락 3개·임신한 ‘외계인 미라’ 공개에 정부까지 나섰다…진실은? [포착] 英 레이저 무기, 우크라에 공급?…“1㎞ 거리서 동전 크기 맞출 정도” [핫이슈] 이스라엘, 이란에 재보복…미사일 아닌 드론으로 ‘제한적 공격’ [핫이슈]
EBN 미래를 보는 경제신문