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한전KPS, 1Q 영업익 15% 감소 추정…목표가↓-한국투자

  • 송고 2016.04.06 09:26 | 수정 2016.04.06 09:26
  • 이송렬 기자 (yisr0203@ebn.co.kr)

한국투자증권은 6일 한전KPS의 1분기 영업이익이 지난해 4분기에 발생한 인건비로 인해 급감할 것이라고 분석했다.

윤희도 연구원은 "한전KPS 1분기 매출액은 8.2% 늘어난 2602억원, 영업이익은 15% 줄어든 307억원으로 추정된다"며 "영업이익은 시장 기대치 380억원을 크게 하회하는 수치"라고 말했다.

이어 "UAE 원전 사업 등 정비 일감이 늘어나는 것에 대응하기 위해 채용한 신규 인력에 대한 인건비 부담이 크게 늘었다"며 "이는 올해 3분기까지 실적에 부담을 줄 것"이라고 설명했다.

윤 연구원은 "제조업체가 미래를 보고 공장 등 설비를 확충할 때 일시적으로 수익성이 악화되는 것처럼 한전KPS의 인력 확충도 향후를 대비한 것"이라며 "지난해 채용한 400여명의 신규 인원은 내년부터 2020년까지 UAE 원전 정비에 투입될 것"이라고 내다봤다.

더불어 그는 "신규인력 채용규모가 줄고 UAE 원전 정비 매출이 확대되는 등 올해 이후 전망은 좋으나 단기적으로 주가 상승 모멘텀을 찾기 어렵다"며 "투자의견 매수를 유지하지만 목표주가는 12만원에서 10만원으로 하향한다"고 덧붙였다.


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