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실리콘웍스, OLED 매출 본격 확대…목표주가 상향-KB증권

박소희 기자 (shpark@ebn.co.kr)

등록 : 2017-09-20 09:04

KB증권은 실리콘웍스에 대해 성장성이 확고하다며 목표주가를 4만9000원에서 5만6000원으로 14% 상향한다고 20일 밝혔다.

남대종 연구원은 "LG디스플레이의 대형 유기발광다이오드(OLED) 투자 확대와 3분기부터 실리콘웍스의 OLED 관련 매출 본격 확대가 투자 포인트"라고 말했다.

이어 "목표주가 5만6000원은 2018년 예상 주당순자산가치(BPS)에 2014년부터의 과거 주가순자산비율(PBR) 밴드 고점 평균 2배를 적용한 것"이라며 "자기자본비용과 자기자본이익률(ROE)을 근거로 산출한 목표주가가 6만7304원이고 글로벌 동종업체(Peers)의 2018년 평균 PBR도 2.2배이므로 목표주가 5만6000원은 무리한 수준은 아닌 것으로 판단한다"고 설명했다.

그는 "3분기 매출액은 1764억원으로 전분기 대비 14%, 영업이익은 119억원으로 83% 증가해 시장 기대치 영업이익 114억원에 부합할 것"이라고 판단했다.

아울러 "LG디스플레이의 중국 진출에 대한 우려가 부각되더라도 국내 라인 확대가 불가능한 상황은 아니"라며 "10세대용 P10 라인이 건설 중으로 8세대 LCD 라인을 OLED로 전환하면 고객의 수요에 충분히 대응할 수 있기 때문"이라고 진단했다.