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현대건설기계, 글로벌 굴삭기시장 성장 수혜주-NH투자증권

  • 송고 2017.11.17 08:14 | 수정 2017.11.17 08:15
  • 박소희 기자 (shpark@ebn.co.kr)

NH투자증권은 현대건설기계가 글로벌 굴삭기 시장성장의 수혜주라며 투자의견 '매수'와 목표주가 26만원을 유지했다고 17일 밝혔다.

유재훈 연구원은 "글로벌 경기회복으로 신흥국 인프라투자가 지속 확대되는 가운데 대형 굴삭기 노후화로 신제품에 대한 수요가 빠르게 성장하고 있다"며 "대형 굴삭기는 동사 매출에서 30%를 차지하는데 원자재가격 회복 영향으로 러시아, 알제리, 호주, 인도, 인도네시아 등 신흥국 시장에서 수요 지속 증가하고 있다"고 말했다.

이어 "글로벌 굴삭기 시장성장에 따른 실적증가와 더불어 중국, 인도 생산법인 인수 및 판매망 정비 효과가 내년부터 나타날 것"이라며 "특히 중국지역에서의 시장점유율이 현재 3%에서 5%까지 상승할 것"이라고 설명했다.

그는 "현대건설기계의 3분기 매출액은 생산일수 감소 등의 영향으로 전분기대비 10.3% 하락했지만 전년 동기 대비로는 28.6% 성장을 보였다"며 "4분기에는 매출액 5850억원으로 전년 동기 대비 42.7%, 영업이익은 303.5% 증가한 403억원을 달성할 것"이라고 내다봤다.

아울러 "현대건설기계 목표주가는 금번 유무상증자 희석을 반영하며 26만원(기존 54만원)으로 제시한다"며 "글로벌 Top-Tier(캐터필라, 코마쯔) 평균 주가수익비율(PER)이 19배인 점을 감안하면 충분히 보수적인 밸류에이션을 적용했다"고 설명했다.


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