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한화에어로스페이스, 회복 속도 아쉬워…목표주가 하향-키움

  • 송고 2018.07.04 08:08 | 수정 2018.07.04 08:07
  • 박소희 기자 (shpark@ebn.co.kr)

키움증권은 한화에어로스페이스에 대해 회복 속도가 아쉽다며 목표주가를 3만4000원에서 2만7000원으로 하향한다고 4일 밝혔다.

김지산 연구원은 "주가는 낙폭 과대 상태지만 엔진 RSP 사업 딜레마와 더불어 실적 모멘텀이 미약한 편이고 지금의 정치 환경에서 방산 분야의 업황 호조를 기대하기 어려울 것"이라고 말했다.

이어 "2분기 영업이익 추정치를 168억원으로 유지하지만 이는 시장 컨센서스(216억원)를 하회하는 수준"이라며 "2분기 이후 실적 개선 스토리는 정밀기계(산업용장비), 테크윈(시큐리티), 파워시스템(에너지) 등 한동안 부진했던 민수 사업들이 회복되는 데 있는데 그 강도가 기대에는 미치지 못할 것"이라고 설명했다.

김 연구원은 "이들 민수 사업들은 공통적으로 기업 분할과 더불어 강도높은 체질 개선 노력을 기울였고 중국 중심의 설비 투자 재개 수요가 더해지고 있다"고 덧붙였다.


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