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[주간추천종목] 실적개선종목 저점매수 유효구간 노려라

  • 송고 2018.07.08 00:01 | 수정 2018.07.07 22:16
  • 신주식 기자 (winean@ebn.co.kr)

한국타이어·GS건설·제넥신 턴어라운드 본격화 기대

5G 상용화로 SK텔레콤·LG유플러스 수익성 늘어나

ⓒ픽사베이

ⓒ픽사베이

지난 6일 코스피지수가 미국의 무역전쟁 여파를 딛고 3거래일만에 반등한데 이어 코스닥지수도 800선을 회복하며 일주일을 마감했다.

증권가에서는 턴어라운드에 접어든 종목들을 중심으로 투자자들이 저점매수 유효구간에 주목할 것을 권고하고 있다.

◆SK증권 “한국타이어·GS건설·SK텔레콤

SK증권은 한국타이어에 대해 낙폭 과대로 인한 반등 가능성이 존재하며 2분기 실적의 추가 하향은 없을 것으로 전망했다. 한국타이어는 1분기 실적 발표 이후 미국·내수 등 주요시장 수요둔화와 경쟁 심화에 따른 실적하락 우려감으로 주가가 떨어졌다.

그러나 RE 수익성 감안하면 안정적 이익이 지속되고 투자포인트였던 미국 테네시공장도 2분기 적자를 줄이고 있다.

GS건설은 올해 1분기 매출 3조1275억원, 영업이익 3898억원을 기록했는데 이는 컨센서스보다 매출은 12%, 영업이익은 278%나 웃돈 수치다.

해외 환입효과는 1200억원 수준으로 기존 발표상의 일회성 효과 600억원은 주택부문 원가율 개선 및 준공 정산 효과로서 실질적으로 주택부문에서 매 분기 준공 정산이 나타나기 때문에 단순히 일회성 요인으로 보기는 어렵다는 판단이다.

연간 주택매출총이익률은 16% 수준을 지지할 것으로 전망되며 해외 현안 프로젝트 공사 진행률이 100%에 가까워 실적 턴어라운드가 기대되고 있다.

SK텔레콤은 5G용 주파수 경매 완료 이후 관련시장 기대감이 확대되고 있다. 보편요금제의 국회 통과 여부가 불투명한 가운데 정부의 요금인하 정책은 마무리단계이며 ADT캡스 인수, 11번가 분사 등 선택과 집중을 통한 중장기 성장스토리가 유효한 상황이다.

◆KB증권 “휴젤·삼성전기·스튜디오드래곤

KB증권은 휴젤에 대해 미국 자회사 설립 이후 크로마 투자 유치로 미국 진출이 가시화되고 있다고 지적했다. 올해 3분기 중 미국·유럽 보툴렉스 임상 CRO업체로부터 CSR을 수취할 예정인 휴젤은 관계회사인 올릭스(지분 8% 보유) 상장과 필러 CFDA 신청에 이어 올해 4분기 톡신 EMA 신청 및 CFDA 신청이 예정돼 있다.

미스터 선샤인, 알함브라 궁전의 추억 등 하반기 대작들의 출시가 예정돼 있는 스튜디오드래곤에 대해서는 최근 넷플릭스와 드라마 판매계약 체결을 공시하는 등 매출 성장에 따른 실적개선이 전망된다고 밝혔다.

이번 넷플릭스 방영권 체결에서 중국은 제외됐으나 향후 중국향 수출 재개시 추가 판권 수익이 기대됨에 따라 주가상승 여력은 존재한다는 판단이다.

◆하나금융투자 “삼성전자·LG유플러스·제넥신”

하나금융투자는 삼성전자에 대해 반도체가 실적을 이끌고 있으며 하반기에는 디스플레이의 가시성 높은 이익이 동반될 것으로 내다봤다. 삼성전자는 올해 PER 6.7배, PBR은 1.3배로 밸류에이션 부담이 없는 상태다.

1분기에 이어 2분기도 양호한 실적을 달성할 것으로 전망되는 LG유플러스는 5G 상용화 이후 트래픽 증가에 따른 요금제 업셀링이 지속될 것으로 기대되고 있다.

제넥신은 면역관문억제제를 보유하고 있는 글로벌사와의 기술협약에 대한 기대감과 함께 미국·유럽 시장으로 하이루킨 기술이전 기대감도 유효한 상황이다. 피어그룹 넥타사의 급락으로 제넥신 주가도 단기간에 급락세를 보였는데 현재 주가는 저점매수 유효구간이라는 분석이다.


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