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한화에어로스페이스, 2Q 자체사업·자회사 실적 개선 전망-한화투자證

  • 송고 2019.06.17 08:35 | 수정 2019.06.17 08:36
  • 이형선 기자 (leehy302@ebn.co.kr)

한화투자증권은 17일 한화에어로스페이스에 대해 올 2분기 자체사업 및 자회사 모두 고른 실적 개선세가 이루어질 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만7000원을 각각 유지했다.

이 증권사 이봉진 연구원은 "자체사업의 LTA(Long-Term Agreement) 수익성이 수율 향상 등으로 개선됐고, 자회사 테크윈도 미국의 중고가(中高價) 시큐리티 시장에서 점유율을 확대하고, 베트남 생산 안정화 등으로 1분기에 이어 양호한 실적이 지속되고 있다"며 "2분기 영업이익 전망치를 기존 160억원에서 284억원으로 상향 조정한다"고 밝혔다.

이에 따라 2019년 연간 영업이익은 전년대비 150% 이상 성장할 것으로 예상됐다. 이봉진 연구원은 "동사의 2019년 영업이익은 1364억원으로 전년대비 156% 성장할 것"이라며 "GTF 엔진 개발비용은 지난 해와 유사한 수준이나 A/M 매출의 증가로 일부 비용의 커버가 가능할 전망"이라고 내다봤다.

그러면서 "또한 지난해와 올해 초 인수한 한화S&C, ㈜한화 항공부품 및 공작기계 사업부의 이익이 더해질 전망"이라며 "여기에 지난해 일회성 비용이 발생했던 테크윈 등의 일회성 비용이 사라지면서 영업이익 개선이 이루어질 것"이라고 부연했다.


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