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한화에어로스페이스, 3Q 실적 기대치 상회…기계업종 내 '톱픽'-신한

  • 송고 2019.10.17 09:03 | 수정 2019.10.17 09:04
  • 이형선 기자 (leehy302@ebn.co.kr)

신한금융투자는 17일 한화에어로스페이스에 대해 올 3분기 실적이 시장 기대치를 상회할 전망이라며 투자의견 '매수'와 목표주가 5만6000원을 유지했다.

한화에어로스페이스는 3·4분기 매출 1조4000억원, 영업이익 435억원을 각각 기록할 것으로 전망된다. 특히 영업이익은 컨센서스 영업이익인 378억원을 15.2% 상회할 것으로 예상된다.

황어연 신한금융투자 연구원은 "실적 성장은 한화디펜스·한화시스템이 견인할 것"이라며 "한화디펜스는 1297억원의 K-9 수출로 영업이익이 308억원(+200.8%)으로 증가하고, 한화시스템은 고마진 프로젝트 매출 인식으로 영업이익이 170억원(+188.1%)로 성장할 전망"이라고 설명했다.

이어 "다만 엔진사업부는 LTA 사업 수율 개선에도 회계 변경으로 인한 4달치의 RSP 비용 반영으로 영업손실 215억원이 예상된다"고 덧붙였다.

황 연구원은 실적 개선세가 내년까지 이어질 것으로 내다봤다. 그는 "2020년에는 매출액 6조2000억원, 영업이익 2516억원을 전망한다. 실적 성장은 본사가 견인할 예정"이라며 "본사 영업손실은 83억원으로 축소가 예상되며, EDAC 인수 효과(199억원), RSP 비용 감소(154억원), LTA 실적 성장(88억원)을 바탕으로 실적 개선이 이어질 것"이라고 분석했다.


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