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DGB금융지주, NIM 상승폭 확대로 이자이익 증가세 - IBK투자증권

  • 송고 2022.06.24 08:06 | 수정 2022.06.24 08:07
  • EBN 안다정 기자 (yieldabc@ebn.co.kr)

투자의견 매수, 목표주가 1만4000원

IBK투자증권은 DGB금융지주에 대해 NIM 상승폭이 확대되며 이자이익 증가세가 이어질 전망이라고 분석했다. 투자의견 매수, 목표주가 1만4000원이다.


김은갑 IBK투자증권 연구원은 "2022년 2분기 연결순이익은 1,587억원으로 YoY 2.2% 증가할 전망"이라며 "사상 최고치였던 1분기 연결순이익 1,622억원 대비 2.2% 감소하는 수준으로 시장 컨센서스 1,540억원은 무난히 충족할 전망"이라고 내다봤다.


김 연구원은 "실적개선에 지속적으로 기여하고 있는 캐피탈은 자산 및 순이익 성장세 지속될 전망"이라며 "하이투자증권은 영업수익 중 브로커리지 수익 비중이 12% 정도로 증시 부진의 영향이 상대적으로 작은 사업구조 보유. IB와 PF 수익으로 실적을 유지 중"이라고 말했다.


그는 "1분기 QoQ 5bp 상승했던 NIM은 2분기 8bp 가량 상승하여 상승폭 확대를 전망한다"며 "1분기 가계대출이 전년말대비 3.6% 감소하는 등 총대출이 0.6% 감소했지만 2분기에는 2% 이상 증가할 전망"이라고 설명했다.


아울러 "가계 및 기업 고른 대출증가로 1분기 실적에서 부진했던 부분을 만회하고, NIM 상승으로 만회할 것"이라며 "대손비용률은 1분기 코로나 관련 충당금비용을 포함하고도 0.31% 기록, 역대 최저치인 2021년 0.30%와 비슷한 수준"이라고 말했다.


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